Rentabilidade das institui\u00e7\u00f5es financeiras sobe de 10,35%, em 2016, para 13,59%, no ano passado. Ganho \u00e9 mais do que o dobro da m\u00e9dia dos demais setores da economia, de 6,6%. Para Febraban, inadimpl\u00eancia e tributos s\u00e3o respons\u00e1veis pelo custo de cr\u00e9dito (Simone Kafruni)<\/p>\n
Nem mesmo a maior recess\u00e3o da hist\u00f3ria do pa\u00eds foi capaz de derrubar a rentabilidade dos bancos brasileiros, sobretudo, dos grandes e privados. Uma das justificativas, a pol\u00edtica de juros altos, n\u00e3o se sustentou quando a taxa Selic recuou a 6,5% ao ano e as principais institui\u00e7\u00f5es financeiras continuaram com retorno sobre o patrim\u00f4nio (ROE) em trajet\u00f3ria ascendente. Segundo levantamento da empresa de informa\u00e7\u00f5es financeiras Economatica, o ROE subiu de 10,35% em 2016 para 13,59% em 2017, o dobro da rentabilidade dos demais setores da economia, que tiveram m\u00e9dia de 6,6%.<\/p>\n
Outra explica\u00e7\u00e3o para a sa\u00fade invej\u00e1vel do setor \u00e9 o alto spread banc\u00e1rio praticado no pa\u00eds. A diferen\u00e7a entre o que os bancos pagam pelo dinheiro e o que cobram dos clientes \u00e9 uma das maiores do mundo no Brasil. Conforme o Banco Central, o Indicador de Custo do Cr\u00e9dito (ICC) passou de 20,64 pontos percentuais em 2015 para 22,25 no ano passado. Estudo da Federa\u00e7\u00e3o Brasileira de Bancos (Febraban) mostra, numa compara\u00e7\u00e3o com outros 12 pa\u00edses, que o \u00edndice brasileiro \u00e9, disparado, o mais alto, sendo que o do segundo colocado, o M\u00e9xico, \u00e9 de 9,1 pontos.<\/p>\n
Como os grandes bancos n\u00e3o deixam de lucrar a despeito da conjuntura econ\u00f4mica e mant\u00eam rentabilidade acima, inclusive, da m\u00e9dia de institui\u00e7\u00f5es financeiras de pa\u00edses como Estados Unidos e Canad\u00e1 (veja no quadro ao lado), \u00e9 de se supor que a margem tem parcela significativa no spread recorde. Por\u00e9m, no mais recente Relat\u00f3rio de Economia Banc\u00e1ria (REB), divulgado na semana passada pelo BC, a partir de uma nova metodologia, o peso do lucro no custo do cr\u00e9dito caiu para 14,9%, enquanto que o da inadimpl\u00eancia ficou em 37,4%.<\/p>\n
O diretor de pol\u00edtica econ\u00f4mica do BC, Carlos Viana de Carvalho, explica que a metodologia era de 2004, e a atualiza\u00e7\u00e3o foi necess\u00e1ria. \u201cN\u00e3o se pensava nos servi\u00e7os como receita, mas ganharam import\u00e2ncia\u201d, diz. Atualmente, os grandes bancos (chamados complexos) n\u00e3o concedem apenas cr\u00e9dito e atuam como tesouraria, mas oferecem uma diversidade enorme de produtos e servi\u00e7os.<\/p>\n
Para o ex-economista-chefe da Febraban Roberto Luis Troster, o c\u00e1lculo do BC \u00e9 pass\u00edvel de discuss\u00e3o. \u201cA metodologia n\u00e3o inclui IOF (Imposto sobre Opera\u00e7\u00f5es Financeiras) na conta e isso distorce o resultado\u201d, critica. O especialista reconhece, no entanto, que a rentabilidade do setor \u00e9 alta. \u201cOs lucros s\u00e3o legais. A inadimpl\u00eancia tira a legitimidade da margem de lucro, porque a contribui\u00e7\u00e3o social do setor financeiro \u00e9 baixa\u201d, sustenta.<\/p>\n
O relat\u00f3rio da autoridade monet\u00e1ria aponta que a rentabilidade m\u00e9dia do sistema financeiro \u00e9 de 13,8%, sendo que a dos bancos complexos \u00e9 de 15,1% e a dos regionais p\u00fablicos, 16,3%. O ROE de institui\u00e7\u00f5es que operam apenas cr\u00e9dito, contudo, foi de 8,5% no ano passado. \u201cEsses bancos sentiram a crise\u201d, diz Viana. \u201cEnquanto os complexos ganharam mais com servi\u00e7os do que com cr\u00e9dito. S\u00e3o mais eficientes e diversificados\u201d, justifica.<\/p>\n
\u201cO senso comum diz que a concentra\u00e7\u00e3o \u00e9 o motivo do alto spread. Mas pa\u00edses com alta concentra\u00e7\u00e3o, como Su\u00e9cia, Holanda, Canad\u00e1 e Austr\u00e1lia, t\u00eam spread baixo. Ou seja, n\u00e3o s\u00e3o coisas interligadas\u201d, argumenta o diretor do BC, para quem a racionalidade na gest\u00e3o garante desempenho acima da m\u00e9dia aos grandes bancos privados.<\/p>\n
Na opini\u00e3o de Luis Miguel Santacreu, analista de bancos da Austin Rating, houve um grande esfor\u00e7o de racionaliza\u00e7\u00e3o de custos. \u201cOs bancos investiram em tecnologia, sistemas e reduziram despesas. Ao longo do tempo, os grandes foram comprando os pequenos e incorporando ativos e clientes. Isso fez com que ganhassem escala, mas tamb\u00e9m provocou a concentra\u00e7\u00e3o\u201d, avalia. \u201cNo entanto, as taxas de juros e o spread s\u00e3o altos, e colaboram para rentabilidade. Al\u00e9m disso, os bancos n\u00e3o fazem s\u00f3 cr\u00e9dito, prestam servi\u00e7os, seguros, capitaliza\u00e7\u00e3o, gest\u00e3o de investimentos e o lucro tamb\u00e9m vem dessas receitas\u201d, diz.<\/p>\n
No entender do ex-diretor do BC Carlos Eduardo de Freitas, a alta rentabilidade dos bancos brasileiros \u00e9 compat\u00edvel com a de pa\u00edses pares. \u201cO ambiente de neg\u00f3cios \u00e9 arriscado. Se n\u00e3o sentiram a crise foi porque conseguiram escalonar as d\u00edvidas financeiras dos outros setores com eles e tamb\u00e9m porque, atualmente, s\u00e3o como supermercados e os servi\u00e7os contrabalan\u00e7aram a falta de cr\u00e9dito\u201d, observa. Freitas descarta a possibilidade de cartel em fun\u00e7\u00e3o da alta concentra\u00e7\u00e3o, porque dois bancos p\u00fablicos det\u00eam parcela significativa do mercado. \u201cAs opera\u00e7\u00f5es de bancos s\u00e3o muito caras\u201d, justifica.<\/p>\n
Outro lado
\nSegundo a Febraban, a raz\u00e3o principal dos spreads mais altos no Brasil em compara\u00e7\u00e3o com outros pa\u00edses est\u00e1 nos custos elevados da intermedia\u00e7\u00e3o financeira. \u201cOs custos associados a inadimpl\u00eancia, tributa\u00e7\u00e3o, dep\u00f3sitos compuls\u00f3rios e outros elementos do sistema de regula\u00e7\u00e3o s\u00e3o bem mais altos no Brasil\u201d, afirma, em nota. A federa\u00e7\u00e3o garante que os bancos aproveitaram a queda da Selic para diminuir o custo do cr\u00e9dito ao consumidor. \u201cEm abril de 2018, o spread alcan\u00e7ou 48,6 pontos percentuais nas opera\u00e7\u00f5es de cr\u00e9dito com recursos livres para pessoa f\u00edsica ante 62,2 pontos registrados em outubro de 2016, redu\u00e7\u00e3o de 13,6 pontos.\u201d<\/p>\n
O Ita\u00faUnibanco, que figura com o maior ROE entre 41 institui\u00e7\u00f5es internacionais com ativos acima de US$ 100 bilh\u00f5es, informa que a rentabilidade no pa\u00eds est\u00e1 em posi\u00e7\u00e3o intermedi\u00e1ria em compara\u00e7\u00e3o aos pares internacionais. \u201cA rentabilidade \u00e9 resultado do esfor\u00e7o da institui\u00e7\u00e3o para melhorar de forma cont\u00ednua a efici\u00eancia as opera\u00e7\u00f5es, identificando oportunidades de redu\u00e7\u00e3o de custos e administrando os investimentos para obter ganhos de qualidade e agilidade\u201d, diz, em nota. Caixa, Banco do Brasil, Santander e Bradesco tamb\u00e9m foram procurados e preferiram ser representados pela Febraban.<\/p>\n
Fonte: Correio Braziliense<\/p>\n
Diretoria Executiva da CONTEC<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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